국내 투자는 종목이 아니라 계좌를 고르는 게임이다

무엇을 살지는 사실 몇 개 안 되고 금방 끝난다. 실제로 결과를 가르는 건 어디에 담느냐다. 세율이 0%냐 15.4%냐 22%냐가 여기서 정해지기 때문이다.

계좌 네 개의 성격

계좌	세금	언제 쓸 수 있나
연금저축·IRP	지금 세액공제 + 과세이연, 연금 수령 시 3.3~5.5%	55세 이후
ISA	손익통산 + 비과세 한도 + 초과분 9.9%	3년 후
일반 위탁계좌 (국내)	차익 비과세, 배당 15.4%	언제나
일반 위탁계좌 (해외)	250만 공제 후 22%, 분류과세	언제나

배치의 원칙

세금이 많이 붙는 자산일수록 세금을 막아주는 계좌에.

1. 국내 상장 해외 ETF → 연금계좌 / ISA 일반 계좌에서는 배당소득 15.4% + 금융소득 합산이라 가장 불리한데, 절세계좌 안에서는 그 약점이 통째로 사라진다. 궁합이 가장 좋은 조합.

2. 배당주·리츠·채권 → ISA 현금흐름이 계속 나오는 자산은 매번 세금이 붙는다. 비과세 한도로 막는다.

3. 국내 주식 → 일반 계좌 어차피 차익이 비과세라 절세계좌에 넣을 이유가 적다. 아까운 한도를 쓰지 않는다.

4. 해외 직투(VOO 등) → 일반 계좌 250만원 공제와 손익통산이 매년 작동한다. 분류과세라 금액이 커져도 22%에서 끝난다.

채우는 순서

1. 연금저축 — 내가 낼 세금 규모만큼만
2. ISA — 3년 시계를 지금 돌린다
3. 일반 계좌 — 나머지

여기에 비상금과 청년 제도까지 합쳐 어느 칸부터 채울지는 우선순위 사다리에서 한 번에 세운다.