펀드는 맡기는 것이고 ETF는 직접 사는 것이다

둘 다 여러 종목을 한 바구니에 담아 놓고 그 바구니의 조각을 사는 것이다. 혼자서는 못 사는 분산을 소액으로 산다는 목적이 같다.

	펀드	ETF
사는 곳	은행·증권사 창구, 앱	주식시장 (주식처럼)
가격	하루 한 번 정해짐	실시간으로 움직임
사는 방법	자동이체로 매달	직접 주문
비용	대체로 높음 (판매보수 포함)	대체로 낮음
환매	며칠 걸림	즉시 매도

비용이 왜 결정적인가

연 1.5% 보수의 펀드와 연 0.05% 보수의 ETF. 차이는 1.45%p, 별것 아닌 것 같다. 30년을 두면 다르다.

• 연 7% 수익, 30년, 1,000만원 → 보수 0.05%면 약 7,500만원
• 같은 조건, 보수 1.5%면 약 4,900만원

한 번도 잘못 고르지 않았는데 2,600만원이 사라진다. 이 계산이 비용만이 확정된 수익이라는 원칙의 근거다.

액티브와 인덱스

바구니를 채우는 방식이 두 가지다.

• 액티브 — 펀드매니저가 좋아 보이는 종목을 고른다. 보수가 비싸다.
• 인덱스(패시브) — 지수의 규칙을 그대로 따라 산다. 사람이 판단하지 않으니 싸다.

비싼 쪽이 더 잘하면 값을 한다. 문제는 장기적으로는 대부분 그렇지 않다는 것이다.

그래서 실무적으로는

• 자동이체의 편함이 필요하다 → 인덱스 펀드 (보수 낮은 것으로). 매달 자동으로 빠져나가는 구조가 실제로 가장 강한 무기일 때가 많다.
• 직접 주문할 수 있다 → ETF. 더 싸다.
• 어느 쪽이든 총보수(TER)를 먼저 본다. 상품 이름보다 이 숫자가 결과를 더 많이 설명한다.