단말기를 공짜로 주는 이유는 단말기가 상품이 아니기 때문이다

단말기 한 대의 원가는 수만~수십만원이다. 그걸 공짜로 주는 이유는, 단말기가 파는 물건이 아니라 수도꼭지이기 때문이다.

한 번 깔리면 나오는 것들

1. 결제 수수료. 그 가게의 모든 결제가 자기 망을 지난다. 가맹점 수수료 흐름에 끼어들어 한 조각을 가져간다. 건당 몇십 원이라도 가게 하나가 몇 년간 수만 건을 만든다.

2. 결제 데이터. 누가, 어디서, 얼마를, 얼마나 자주 쓰는지. 이건 광고 타겟팅, 대출 심사, 상권 분석에 그대로 쓰인다. 은행보다 정확한 소득 추정치가 여기서 나온다.

3. 가맹점 락인. 단말기가 깔리고 정산이 그 앱으로 들어오면 바꾸기 번거로워진다. 그다음부터는 그 가게에 사업자 대출, 정산 선지급, 광고를 팔 수 있다. 단말기는 그 관계의 입구다.

4. 사용자 습관. 얼굴로 결제하거나 QR을 찍는 경험이 자연스러워지면, 그 앱이 결제의 기본값이 된다. 결제의 기본값이 되면 송금·투자·보험·대출로 옮겨 태우기가 쉬워진다.

그래서 이건 손해가 아니다

단말기 비용은 회계상 마케팅비 또는 설비 투자다. 가맹점 하나에서 몇 년간 나올 수수료·데이터·교차판매 가치가 그보다 크면 남는 장사다. 신문에 나오는 “적자를 감수하고 뿌린다”는 표현은 절반만 맞다 — 초기에 비용이 앞서고 수익이 뒤에 오는 구조일 뿐, 계산 자체는 되어 있다.

이 구조는 결제 산업에서 반복돼 왔다. 과거의 VAN사도 단말기를 무상 지원했고, 카드사도 그랬다. 결제망은 깔아놓은 쪽이 오래 먹는 시장이라 초기 비용을 감수할 유인이 크다.

그렇다면 적립금은? 그건 숫자로 따져볼 수 있는 문제다.